大学MOOC 投资学（杨巨）(湘潭大学)1451653187 最新慕课完整章节测试答案

第1章单元测验

1、单选题：
​股票市场能够促进资本流向当前前景良好的公司，这是金融市场的什么作用？‍
选项：
A: 信息作用
B: 消费时机作用
C: 风险分配作用
D: 两权分离作用
答案: 【 信息作用】

2、多选题：
‎下面哪些资产属于金融资产？‏
选项：
A: 专利权
B: 租赁合同
C: 客户商誉
D: 大学教育
E: 5美元的票据
F: 石油期货产品
G: 借贷欠条
答案: 【 租赁合同;
5美元的票据;
石油期货产品;
借贷欠条】

3、多选题：
​下列哪些主体的资产负债表中应该包括金融资产？‍
选项：
A: 家庭账户
B: 企业账户
C: 银行账户
D: 国内净资产账户
E: 基金公司账户
答案: 【 家庭账户;
企业账户;
银行账户;
基金公司账户】

4、判断题：
‌消极型管理是指在无法判断金融市场前景的情况下随意配置资产的管理策略。‌
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 错误】

5、判断题：
‎积极型管理试图通过发现错误定价的证券或把握投资时机来提高投资绩效。‍
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】

6、判断题：
​金融市场的给企业提供了低成本资金，有利于企业迅速发展壮大，但也造成了所有权和经营权分离。‍
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】

7、填空题：
​投资者在构建投资组合时，需要做出两类决策，分别是指资产配置和_______。‌
答案: 【 证券选择】

8、填空题：
​投资者在构建投资组合时，需要做出两类决策，其中，“自下而上”的投资组合构建方法是从哪类投资决策开始的？​
答案: 【 资产配置】

第2章上单元测验

1、单选题：
‏如果你试图让你的商业合作伙伴替你偿还供应商的货款，您应该开具哪种票据？‎‏‎
选项：
A: 商业本票
B: 商业汇票
C: 银行承兑汇票
D: 贴现票据
答案: 【 商业汇票】

2、单选题：
‍如果免税债券的收益率为2%，边际税率为10%，那么对应的应税等值收益率是多少？​‍​
选项：
A: 2.2%
B: 2.5%
C: 1.8%
D: 5% 
答案: 【 2.2%】

3、单选题：
‌如果应税等值收益率为5%，边际税率为10%，那么免税债券收益率为多少？‍‌‍
选项：
A: 4.5%
B:  5.5%
C:  3% 
D: 4%
答案: 【 4.5%】

4、单选题：
​MBS即哪种证券？‌​‌
选项：
A: 抵押支持证券
B: 资产支持证券
C: 担保债务凭证
D: 信用违约互换
答案: 【 抵押支持证券】

5、单选题：
‌在美国2008年金融危机中，CDS是指给次级贷款的哪部分收入流提供保险？‏‌‏
选项：
A: 相对稳定的收入流
B: 风险相对居中的收入流
C:  风险相对较大的收入流
D: 收益较高的收入流
答案: 【 相对稳定的收入流】

6、多选题：
‌关于美国2008年金融危机，错误的说法是？‎‌‎
选项：
A: 本次金融危机的罪魁祸首是抵押支持证券，因此中国对抵押支持证券的发行要保持非常谨慎的态度。
B: 雷曼兄弟在次级贷款的发行中收取了较多的手续费，次级贷款流通受阻，最终导致金融危机爆发。
C: 在次级贷款和相关衍生品的发行过程中，华尔街没有采取措施防范金融风险，最终因为金融风险过大而导致金融危机爆发。
D: 华尔街虽然进行了分散投资，但是还是低估了次级贷款的整体风险。
E: 资产池的构建过程体现了金融产品的重新组合和收益风险的重新匹配。
答案: 【 本次金融危机的罪魁祸首是抵押支持证券，因此中国对抵押支持证券的发行要保持非常谨慎的态度。;
雷曼兄弟在次级贷款的发行中收取了较多的手续费，次级贷款流通受阻，最终导致金融危机爆发。;
在次级贷款和相关衍生品的发行过程中，华尔街没有采取措施防范金融风险，最终因为金融风险过大而导致金融危机爆发。】

7、判断题：
‏欧洲美元是指国外银行或美国银行的国外分支机构中以美元计价的存款，因此人民币必须先兑换成美元才有可能投资欧洲美元。‍‏‍
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 错误】

8、填空题：
‌金融市场通常可以分为两类市场，即货币市场和______。‍‌‍
答案: 【 资本市场】

第2章下单元测验-1

1、单选题：
‌假设通货膨胀导致所有上市公司股票价格上涨20%，则股票指数将变为原来的多少倍？‌‌‌
选项：
A: 0.5倍
B: 1倍（保持不变）
C: 1.2倍
D: 2倍
答案: 【 1.2倍】

2、单选题：
‍如果某股票市场由ABC三家上市公司组成，当前三家公司的股价分别是10元、15元和20元，股票数量分别为100、200和300，现在B公司和C公司都进行股票分拆，B公司一股拆三股，C公司一股拆两股，请问在计算新的价格加权平均指数所用的新除数将是多少？‏
选项：
A: 1.33
B: 1.67
C: 2
D: 3
答案: 【 1.67】

3、单选题：
‎如果某股票市场由ABC三家上市公司组成，当前三家公司的股价分别是10元、15元和20元，股票数量分别为100、200和300，市值加权的初始值为100点，当前指数为500点，现在B公司和C公司都进行股票分拆，A公司一股拆三股，B公司一股拆两股，请问新的基期总市值为多少元？‌
选项：
A: 1000
B: 2000
C: 2500
D: 3200
答案: 【 2000】

4、多选题：
​股票指数有哪些功能？‌​‌
选项：
A: 投资指南的功能
B:  衍生工具的标的
C: 完全代表市场收益
D: 宏观经济的晴雨表
答案: 【 投资指南的功能;
 衍生工具的标的;
宏观经济的晴雨表】

5、多选题：
‌上证指数属于什么性质的指数？‎
选项：
A: 综合指数     
B:  全样本指数
C: 成分指数
D: 部分样本指数
答案: 【 综合指数     ;
 全样本指数】

6、多选题：
​深成指数属于什么性质的指数？‎​‎
选项：
A: 综合指数
B: 全样本指数
C: 成分指数
D: 部分样本指数
答案: 【 成分指数;
部分样本指数】

第2章下单元测验-2

1、单选题：
​当前，我国科创版是什么制度？‍
选项：
A: 注册制
B: 核准制
C: 发审制
D: 自主制
答案: 【 注册制】

2、单选题：
‍在主板上市要求最近几个年度净利润为正？‏
选项：
A: 1
B: 2
C: 3
D: 4
答案: 【 3】

3、单选题：
‌在创业板上市要求连续年度净利润不少于多少万元？‌
选项：
A: 500
B: 1000
C: 1500
D: 2000
答案: 【 1000】

4、单选题：
‎IPO流程中，规范公司内部治理是在哪个阶段？‍
选项：
A: 计划筹备阶段
B: 材料申报阶段
C: 发行审核阶段
D: 路演阶段
E:  询价阶段
答案: 【 计划筹备阶段】

5、单选题：
‌IPO流程中，哪个阶段会进行预审会和发审会？‏
选项：
A: 询价阶段
B: 计划筹备阶段
C: 材料申报阶段
D: 发行审核阶段
E: 路演阶段 
答案: 【 发行审核阶段】

6、多选题：
‌IPO流程中，确定股价区间是在哪个或哪些阶段？‎
选项：
A: 计划筹备阶段
B: 材料申报阶段
C: 发行审核阶段
D: 路演阶段
E: 询价阶段
答案: 【 路演阶段;
询价阶段】

7、判断题：
‎相对私募，公募发行程序相对比较简单。‍
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 错误】

8、判断题：
‏相比公募，私募流动性较强。‎
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 错误】

9、判断题：
‍注册制相对更加适合金融市场比较成熟的国家。​
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】

10、判断题：
‎在全额包销、助销和代销等三种股票销售方式中，全额包销的费用最高。‍
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】

11、判断题：
‍所有企业进行IPO都要进行网上路演。‏
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 错误】

第3章单元测验-1

1、单选题：
‌在过去的几年中，你用自己的资金取得10%的名义收益，通胀率是5%，你购买力的实际增长率是多少？‎
选项：
A: 15.5%
B: 10%
C:  5%
D: 4.8%
E: 上述各项均不准确
答案: 【 4.8%】

2、单选题：
‌一年以前，你在自己的储蓄账户中存入1000元，收益率为7%，如果年通胀率为3%，你的近似实际收益率为多少？‌
选项：
A: 4%
B: 10%
C: 7%
D: 3%
E: 上述各项均不准确
答案: 【 4%】

3、单选题：
‏如果年实际收益率是5%，预期通胀率是4%，近似的名义收益率是多少？‎
选项：
A: 1%
B: 9%
C: 20%
D: 15%
E: 上述各项均不准确
答案: 【 9%】

4、单选题：
‍你以20美元购买了一股股票，一年以后你收到了1美元的红利，并以29美元卖出。你的持有期收益率是多少？‎
选项：
A: 45%
B: 50%
C: 5%
D: 40%
E: 上述各项均不准确
答案: 【 50%】

5、单选题：
‌下面哪一项决定了实际利率水平？​‌I. 公司和家庭储蓄的供给​‌II. 对投资资金的需求​‌III. 政府对资金的净供给或需求​
选项：
A: 只有I
B: 只有I I
C: 只有I、I I
D:  I、I I、I I I
E: 上述各项均不准确
答案: 【  I、I I、I I I】

6、单选题：
‏下列哪一个叙述是正确的？​‏I. 实际利率由资金的供给和需求决定​‏II. 实际利率由预期通货膨胀率决定​‏III. 实际利率受中央银行影响​‏I V. 实际利率等价于名义利率加上预期通货膨胀率​
选项：
A: 只有I、I I
B: 只有I、I I I
C: 只有I I I、I V
D: 只有I I、I I I
E:  I、I I、I I I、I V
答案: 【 只有I、I I I】

7、单选题：
‍其他因素不变，政府预算赤字增加，________。​
选项：
A: 使得利率下降
B:  使得利率上升
C: 对利率没有影响
D: 有利于商业前景
E: 上述各项均不准确
答案: 【  使得利率上升】

8、单选题：
​贷款资金的需求下降，将导致_______。‎
选项：
A: 利率下降
B: 利率上升
C: 对利率没有影响
D: 增加对经济前景的良好预期，并使得存款减少
E: 上述各项均不准确
答案: 【 利率下降】

9、单选题：
‎股票的HPR (持有期收益)等于_______。‌
选项：
A: 持有期资本利得加上通胀率
B: 持有期资本利得加上红利
C: 当期收益加上红利
D: 红利加上风险溢价
E: 股价变化
答案: 【 持有期资本利得加上红利】

10、单选题：
​如果借款者支付的利率和存款者收到的利率都正确地反映了通货膨胀，那么_______。‏
选项：
A: 借款者受益，存款者损失
B: 存款者受益，借款者损失
C: 借款者和存款者都损失
D: 借款者和存款者都既未损失也未受益
E: 借款者和存款者都受益
答案: 【 借款者和存款者都既未损失也未受益】

11、单选题：
‍在持有股票XYZ期间，你有如下的持有期收益率( HPR )的概率分布：‌‍经济繁荣概率0.3，对应的持有期收益率为18%；经济正常增长概率50%，对应持有期概率为12%；经济衰退概率20%，对应持有期收益率为-5%。‌‍ XYZ股票预期的持有期收益率是多少？‌
选项：
A: 11. 67%
B: 8.33%
C: 10.4%
D: 12.4%
E: 7.88%
答案: 【 10.4%】

12、单选题：
‎在持有股票XYZ期间，你有如下的持有期收益率( HPR )的概率分布：经济繁荣概率0.3，对应的持有期收益率为18%；经济正常增长概率50%，对应持有期概率为12%；经济衰退概率20%，对应持有期收益率为-5%。‍‎XYZ股票的预期标准差是多少？‍
选项：
A:  2.07%
B: 9.96%
C:  7.04%
D:  1.44%
E:  8.13%
答案: 【  8.13%】

13、单选题：
‎如果名义收益率是不变的，那么税后实际利率将在‌
选项：
A: 通货膨胀率上升时下降
B: 通货膨胀率上升时上升
C: 通货膨胀率下降时下降
D: 通货膨胀率下降时上升
E: 通货膨胀率上升时下降,通货膨胀率下降时上升
答案: 【 通货膨胀率上升时下降,通货膨胀率下降时上升】

14、单选题：
‎普通股的风险溢价______。‏
选项：
A: 不可能为0，如果为0，那么投资者不愿意投资在普通股上
B: 理论上必须为正
C: 因为普通股是有风险的，所以为负
D: 不可能为0，如果为0，那么投资者不愿意投资在普通股上，且理论上必须为正
E: 不可能为0，如果为0，那么投资者不愿意投资在普通股上，且因为普通股是有风险的，所以为负
答案: 【 不可能为0，如果为0，那么投资者不愿意投资在普通股上，且理论上必须为正】

15、单选题：
‎你以90美元购买一股Y公司股票，一年之后，收到了3美元红利，以92美元卖出股票，你的持有期收益是多少？‏
选项：
A: 5.56%
B: 2.22%
C:  3.33%
D:  1.11%
E: 40%
答案: 【 5.56%】

16、单选题：
‎下面哪个因素不会影响名义利率？​
选项：
A: 可贷资金的供给
B: 对贷款资金的需求
C: 以前发行国债的零息票利率
D: 预期的通货膨胀率
E: 政府开支和借款
答案: 【 以前发行国债的零息票利率】

17、单选题：
‌假如你持有一个企业发行的债券，由于利率变化而引起债券价格的波动的风险属于________。​
选项：
A: 市场风险
B: 信用风险
C: 流动性风险
D: 操作风险
E: 以上都不正确
答案: 【 市场风险】

第3章单元测验-2

1、单选题：
‌一般来说，一个国家股票、国库券和国债收益率的长期记录表明_________‍‌‍
选项：
A: 股票为投资者提供了比国库券和国债更高的收益率
B: 股票收益率的波动性低于国库券和国债
C: 国库券的收益率最高
D: 国债的收益率最高
E: 国债的收益率通常高于通胀率
答案: 【 股票为投资者提供了比国库券和国债更高的收益率】

2、单选题：
‎一个国家的国债__________。‌
选项：
A: 没有任何类型的风险
B: 不保证现金流的未来购买力
C: 由于国家财政部的担保，保证了现金流的未来购买力
D: 没有任何类型的风险，但不保证现金流的未来购买力
答案: 【 不保证现金流的未来购买力】

3、单选题：
‍当分布的偏度是正的（向右偏斜），标准差____风险；当分布的偏度是负的（向左偏斜），标准差______风险；‌
选项：
A: 高估，低估
B: 低估，高估
C: 低估，低估
D: 高估，高估
E: 以上都不正确
答案: 【 高估，低估】

第4-5章-测试

1、单选题：
‌国库券支付6%的收益率，有40%的概率取得12%的收益，有60%的概率取得2%的收益。风险厌恶的投资者是否愿意投资于这样一个风险资产组合？​
选项：
A: 愿意，因为他们获得了风险溢价
B: 不愿意，因为他们没有获得风险溢价
C: 不愿意，因为风险溢价太小
D: 不能确定
答案: 【 不愿意，因为他们没有获得风险溢价】

2、单选题：
‌下面哪一个有关风险厌恶者的陈述是正确的？‏
选项：
A: 他们只关心收益率
B: 他们接受公平游戏的投资
C: 他们只接受在无风险利率之上有风险溢价的风险投资
D: 他们愿意接受高风险和低收益
答案: 【 他们只接受在无风险利率之上有风险溢价的风险投资】

3、单选题：
‍下列哪一个是正确的？‌‍I. 风险厌恶投资者拒绝公平游戏的投资‌‍II. 风险中性的投资者只通过预期收益评价风险资产‌‍III. 风险厌恶的投资者只通过风险来评价风险资产‌‍I V. 风险喜好者不参与公平游戏‌
选项：
A: 只有I
B: 只有I I
C: 只有I和I I
D: 只有I I和I I I
答案: 【 只有I和I I】

4、单选题：
‏在均值-标准差坐标系中，风险厌恶型投资者的无差异曲线的斜率是_____​
选项：
A: 负
B: 0
C: 正
D: 向东北
答案: 【 正】

5、单选题：
‌在均值-标准差坐标系中，有关风险厌恶者的无差异曲线哪一个是正确的？‍
选项：
A: 它是有相同预期收益率和不同标准差的投资组合轨迹
B: 它是有相同标准差和不同收益率的投资组合轨迹
C: 它是收益和标准差提供相同效用的投资组合轨迹
D: 它是收益和标准差提供了递增效用的投资组合轨迹
答案: 【 它是收益和标准差提供相同效用的投资组合轨迹】

6、单选题：
‌在收益-标准差坐标系中，下列哪一项是正确的？ (纵坐标轴代表收益，横坐标轴代表标准差)。‎‌I. 投资者个人的无差异曲线可能相交‎‌II. 无差异曲线的斜率是负的‎‌III. 在一系列的无差异曲线中，最高的一条代表的效用最大‎‌I V. 两个投资者的无差异曲线可能相交‎
选项：
A: 只有I、I I
B: 只有I I、I I I
C: 只有I、I V
D: 只有I I I、I V
答案: 【 只有I I I、I V】

7、单选题：
‏艾丽丝是一个风险厌恶的投资者，戴维的风险厌恶程度小于艾丽丝的，因此，______。​
选项：
A: 对于相同风险，戴维比艾丽丝要求更高的回报率
B: 对于相同的收益率，艾丽丝比戴维忍受更高的风险
C: 对于相同的风险，艾丽丝比戴维要求较低的收益率
D: 对于相同的收益率，戴维比艾丽丝忍受更高的风险
答案: 【 对于相同的收益率，戴维比艾丽丝忍受更高的风险】

8、单选题：
‍考察下列两项投资选择：（1）风险资产组合P，以60%的概率获得15%的收益， 40%的概率获得5%的收益；( 2 )国库券6%的年收益。风险投资的风险溢价是多少？‍
选项：
A: 11%
B: 1%
C: 9%
D: 5%
答案: 【 5%】

9、单选题：
‎考察下列两项投资选择：（1）风险资产组合P，以60%的概率获得15%的收益， 40%的概率获得5%的收益；( 2 )国库券6%的年收益。  你投资50 000美元于风险资产组合P，你的预期收益是‌
选项：
A: 5500美元
B: 7500美元
C: 25000美元
D: 3000美元
答案: 【 5500美元】

10、单选题：
‍如果国库券的收益是5%，风险厌恶的投资者不会选择下列哪一项？​
选项：
A: 一项资产有0.6的概率获得10%的收益，有0.4的概率获得2%的收益
B: 一项资产有0.4的概率获得10%的收益，有0.6的概率获得2%的收益
C: 一项资产有0.2的概率获得10%的收益，有0.8的概率获得3.75%的收益
D: 一项资产有0.3的概率获得10%的收益，有0.7的概率获得3. 75%的收益
答案: 【 一项资产有0.2的概率获得10%的收益，有0.8的概率获得3.75%的收益】

11、单选题：
‎  假设投资者的效用函数为U=E(r)-3/2(σ2)，  为了使预期效用最大化，她应选择预期收益为_____、标准差为________的资产？‏
选项：
A: 12%，20%
B:   10%，15%
C:   10%，10%
D:  8%，10%
答案: 【   10%，10%】

12、单选题：
‌假设投资者的效用函数为U=E(r)-3/2(σ2)，  为了使预期效用最大化，她应选择下列哪一项投资？‌
选项：
A:   有60%的概率获得10%的收益，有40%的概率获得5%的收益
B:   有40%的概率获得10%的收益，有60%的概率获得5%的收益
C:   有60%的概率获得12%的收益，有40%的概率获得5%的收益
D:   有40%的概率获得12%的收益，有60%的概率获得5%的收益
答案: 【   有60%的概率获得12%的收益，有40%的概率获得5%的收益】

13、单选题：
‍  一种资产组合具有0.15的预期收益率和0.15的标准差，无风险利率是6%，投资者的效用函数为：U=E(r)-(A/2 )σ2。A的值是多少时使得风险资产与无风险资产对于投资者来讲没有区别？‏
选项：
A: 5
B: 6
C: 7
D: 8
答案: 【 8】

14、单选题：
‌  根据标准差标准，下列哪一项投资优于其他？‎
选项：
A:   E(r) = 0.15；标准差= 0.2
B:    E(r) = 0.1；标准差= 0.2
C:   E(r) = 0.1；标准差= 0.25
D:   E(r) = 0.15；标准差= 0.25
答案: 【   E(r) = 0.15；标准差= 0.2】

15、单选题：
‍  考虑一个风险资产组合A，预期收益0.15，标准差0.15，它在一条给定的无差异曲线上，下列哪一项也在相同的无差异曲线上？‍
选项：
A:   E(r) = 0. 15；标准差= 0.2
B:   E(r) = 0. 15；标准差= 0.1
C:   E(r) = 0.1；标准差= 0.1
D:   E(r) = 0.2；标准差= 0.15
答案: 【 &